海洋運輸貨物保險所承保的廣義的海上風險，泛指航海時所發生的一切風險。根據英國1906年頒布的《海上保險法》第3條第2款的規定，海上風險是指因航海所致或航海時發生的風險，如海難、火災、戰爭、海盜、搶劫、盜竊、捕獲、禁止以及君王和人民的扣押、拋棄、船員的故意行為以及其他類似風險，或在保險合同中注明的其他風險，如火災、戰爭等并非海上固有的風險。廣義的海上風險通常分為狹義的海上風險和外來風險兩大類。

(一)狹義的海上風險

狹義的海上風險(Perils of the Sea),又稱海難，是指海上偶然發生的自然災害和意外事故，但是對于經常發生的事件或必然事件，例如海上的一般風浪作用，并不包括在內。按照其發生性質，可以分為自然災害和意外事故兩大類。

1.自然災害

自然災害(Natural Calamities),是指不以人的意志為轉移的自然界力量所引起的災害。在海上保險業務中，自然災害并不泛指一切自然力量所引起的災害，而是包括惡劣氣候、雷電、海嘯、地震以及火山爆發等人力不可抗拒的災害。在1982年1月1日開始實施的英國《協會貨物保險條款》規定：屬于自然災害性質的風險有雷電、地震或火山爆發、浪擊落海以及海水、湖水、河水進入船舶、駁船、運輸工具、集裝箱、大型海運箱或儲存處所等。

2.意外事故

意外事故，是指人或物體遭受外來的、突然的、非意料之中的事故。比如，船舶觸礁、碰撞、沉沒、飛機墜落、貨物起火爆炸等。

海上保險所承保的意外事故，并不是泛指海上發生的所有意外事故。按照我國1981年1月1日修訂的《海洋運輸貨物保險條款》的規定，意外事故是指運輸工具遭受擱淺、觸礁、沉沒、互撞、與流冰或其他物體碰撞以及失火、爆炸等。根據英國1982年1月1日制定的《倫敦保險協會貨物條款》,除了船舶、駁船的擱淺、觸礁、沉沒、傾覆、火災、爆炸等屬意外事故外，尚有陸上運輸工具的傾覆或出軌也屬意外事故的范疇。由此可以看出，海上貨物運輸保險所承保的意外事故，也不僅指在海上發生的意外事故?，F將主要意外事故的含義分別說明如下。

(1)擱淺。擱淺指船舶在航行中，由于意外或異常的原因，船底與水下障礙物緊密接觸牢牢地被擱住，并且持續一定時間失去進退自由的狀態。

(2)觸礁。觸礁指船舶在航行中觸及海中巖礁或其他障礙物如木樁、魚柵等造成的一種意外事故。

(3)沉沒。沉沒是指船舶因海水浸入，失去浮力，船體全部沉入水中，無法繼續航行的狀態，或雖未構成船體全部沉沒，但已大大超過船舶規定的吃水標準，使應浮于水面的部分浸入水中無法繼續航行，由此造成保險貨物損失。

(4)碰撞。碰撞是指載貨船舶同水以外的外界物體，如碼頭、船舶、燈塔、流冰等發生的猛力接觸，由此造成船上貨物的損失。如果發生碰撞的是兩艘船舶，則碰撞不僅會帶來船體及貨物的損失，還會產生碰撞的責任損失。

(5)失蹤。失蹤是指船舶在海上航行，失去聯絡超過合理期限的一種情況。所謂“合理期限”是一個事實問題，各個國家根據各自的情況，分別制定了一定的期限為合理期限。在我國，這一期限為兩個月。被保險船舶一旦宣告失蹤，除非能夠證明失蹤是因戰爭風險導致的，均由保險人當做海上風險損失負責賠償。

(6)傾覆。傾覆是指船舶在航行中，遭受自然災害或意外事故導致船體翻倒或傾斜，失去正常狀態，非經施救不能繼續航行，由此造成保險貨物的損失。

(7)火災?；馂氖侵赣捎谝馔?、偶然發生的燃燒失去控制，蔓延擴大而造成的船舶和貨物的損失。海上貨物運輸保險不論是被火燒毀、燒焦、燒裂，還是間接被火熏黑、灼熱或為救火而致損失，均屬于火災風險。

造成火災的原因有很多，可能是自然界的原因，如地震、雷電引起船貨火災，也可能是貨物受海水浸濕溫熱而致起火，還可能是船長、船員在航行中的過失引起火災。此外，還可能由于工作人員操作不當引起火災，如電焊引起火災。由上述原因及其他不明原因所致的火災損失，保險人均負責賠償。但是，由于貨物固有瑕疵或在不適當情況下運送引起的貨物自燃，則不屬于保險人的承保責任范圍。

(8)爆炸。爆炸是指物體內部發生急劇的分解或燃燒，迸發出大量氣體和熱力，致使物體本身及其周圍的其他物體遭受猛烈破壞的現象。在海上運輸過程中，船上的設備如有船舶鍋爐爆炸致使貨物受損；貨物自身因氣候溫度變化的影響產生化學作用引起爆炸而受損。

(9)投棄。投棄也稱拋貨，指船舶在海中航行遭遇危難時，為了減輕船舶的載重以避免全船受損，船長作出決定將船上所載貨物的一部分或部分船上用具有意地拋入海中所造成的損失。

(10)船長、船員的惡意行為。這是指船長、船員背著船東或貨主故意做出的有損于船東或貨主利益的惡意行為，如丟棄船舶、縱火焚燒船舶和貨物、鑿漏船體、違法運輸走私品造成船舶被扣押或被沒收、故意違反航行規則而遭受處罰等。

(11)陸上運輸工具傾覆。陸上運輸工具傾覆是指在陸地上行駛的汽車、卡車等運輸工具因發生意外而翻倒、傾斜所導致的車禍損失事故。

小知識

構成海上保險的擱淺，必須具備兩個條件。第一，擱淺必須是意外發生的。第二，擱淺必須造成船底緊密擱置在障礙物上，持續一段時間處于靜止狀態，不能一擦而過。

(二)外來風險

外來風險是指海上風險以外的其他外來原因所造成的風險。外來風險責任一般可分為一般外來風險和特殊外來風險。

1.一般外來風險

一般外來風險，是指貨物在運輸途中遭遇意外的外來因素導致的事故，通常包括的風險如：偷 竊、提貨不著、滲 漏、短  量、碰  損、破 碎、鉤損、淡水雨淋、生銹、玷 污、受潮受熱、串味

2.特殊外來風險

特殊外來風險，是指除一般外來風險以外的其他外來原因導致的風險，往往是與政治、軍事、社會動蕩、國家政策法令以及行政措施等有關的風險。常見的特殊外來風險主要有戰爭風險(War Risk)、罷工風險(Strikes Risk)、交貨不到風險(Failure toDelivery Risk)、拒收風險(Rejection Risk)。