風險與風險因素、風險事故、風險損失密切相關，它們構成風險存在與否的基本條件。要真正領會風險的本質，就必須弄清這三個概念及其相互關系。

(1)風險因素

風險因素，也稱風險條件，是指能夠增加或引起風險事故發生頻率和大小的條件、情況、原因和環境，風險因素通常是風險事故發生的潛在原因，是造成損失的間接的和內在的原因。

根據其性質，通常將風險因素分成實質性或物理的風險因素、道德風險因素和心理風險因素3種。

實質風險因素，屬于有形因素，是指能夠引起或增加損失機會或損失程度的物質條件。比如，失靈的剎車系統、惡劣氣候、易燃物品、露營的篝火、人們的氣質和體質等等。實質風險因素有時可由人控制，有時人卻無法控制。

道德風險因素，屬于無形因素，是人們在精神上或心理上的因素所產生的各種潛在的情況或態度，即在人們的不正當行為、缺乏道義、進行欺詐、惡意中傷等道德因素的作用下發生事故并造成損害的隱患。換言之，這是指增加事故的頻度和程度的個人性格。道德風險因素與人的不正當社會行為和個人的品德修養有關。常常表現為不良企圖或惡意行為，故意促使風險事故發生或損失擴大。

心理風險因素是指由于人的主觀上的疏忽或過失，導致增加風險事故發生機會或擴大損失程度。

盡管心理風險因素與道德風險因素都是一種無形的風險因素，都是與人密切相關的，但是，二者還是有所不同。道德風險因素強調的是人的故意或惡行，心理風險因素強調的是人的無意或疏忽。因此，心理風險可以視為廣義的道德風險。

(2)風險事故

事故，也稱事件，英文中通常用peril一詞。如果要重點突出事故的不可測性、突發性、異常性、巨大性和持續性，則常用意外事故(contingency)、偶然事故(accident)和危機(crisis)等一些詞匯。

風險事故是指引起損失的直接或外在的原因，是使風險造成損失的可能性轉化為現實性的媒介，也就是說風險是通過風險事故的發生來導致損失的。比如，貨款呆賬引起貨款損失，貨款呆賬就是風險事故。

(3)風險損失

損失的同義詞較多，比如損壞、損傷、損害、滅失、毀損等等。在英文中專用Loss or Dam-

age,通常，Loss or Damage用或僅用Loss表示損害的全部情況。

損失一詞通常意味著人們喪失或減少了什么，比如，記憶力的喪失和時間的損失。但風險損失卻僅限于財產或經濟價值的意外喪失或減少。換言之，風險損失是指非故意的、非計劃的和非預期的財產或經濟價值減少。它包括財產損失(loss of property)、收入損失(loss of in-come)、費用損失(loss due to unexpected expenses)和責任損失(loss associated with legal liabilityclaims)4種。

風險因素、風險事故、風險損失三者的關系

風險因素、風險事故、風險損失三者之間是緊密相關的。風險因素引發風險事故，風險事故導致損失，產生實際結果與預期結果的差異，這就是風險。

某種事物的結果有可能是另一事物的原因，即原因與結果是可以相互轉化的。例如，經營者無能(風險因素)使企業倒閉(風險事故)。然而，如果經營者的無能并非是由于不善管理，而是外部不可控的因素造成的，這時外部因素成為風險因素，經營者的無能就成為風險事故。風險事故發生的頻率與損失的程度具有反比關系，即風險事故發生概率較高的風險，其風險損失的程度一般較低；而風險事故發生概率較低的風險，其風險損失的程度一般較高。